邢孝寒,职业证券分析师,长期从事金融证券分析工作。在技术分析研究中,总结出简单、独特的证券分析模型。经常进行技术分析讲座,发表媒体评论,兼职网络评论及节目主持人。
四、黄金期货
黄金期货是上海期货交易所2008 年1 月开设的业务。黄金期货是以保证金为基础,以黄金为标的物的一种标准化交易合同。
与黄金T+D 业务相似,黄金期货也要缴纳一部分保证金,并且能够以小搏大,但黄金期货的手续费和保证金费用比黄金T+D 业务低。
黄金T+D 业务没有严格的交割期限,也就是说可以随时开仓平仓,如果应该当天交货但却没有交货,就要支付一定的赔偿,这就是所谓的延期费。黄金期货与之不同,该项交易有严格的交割期限。在交易时间上,黄金T+D的交易时间是周一到周五上午、下午、晚上三个时段,黄金期货业务的交易时间是周一到周五的上午和下午两个时段。
黄金期货具有高财务杠杆、高流动性以及多空皆可操作等特点,存在“爆仓”的可能。进行黄金期货交易要到期货经纪公司开户,交易采取的是多空双向交易机制。与实物黄金或纸黄金相比,黄金期货交易的风险要大很多。
目前黄金期货开户免费,个人带身份证、银行卡直接到期货公司开户即可。黄金期货的最低交易单位为一手1000 克,以每克350 元来计算,最少投资35 万元×12%(黄金期货保证金)即约4 万元。
黄金期货和黄金T+D 一样,适合有经验的、资金额相对较大的投资者进行投资,可长线可短线。除了作为获利工具以外,黄金期货非常适合金银加工企业、贸易商、矿商套期保值,以对冲自己的成本压力。
五、黄金板块股票
投资黄金板块的股票,也算黄金投资中的一种投资类型。目前沪深两市黄金板块的股票主要有山东黄金(600547)、中金黄金(600489)、紫金矿业(002155)等。这些股票的涨跌除了受大盘影响外,也受国际市场黄金价格涨跌的影响。金价涨,股票就有上涨空间;金价跌,股票也随之走软。
黄金板块的股票适宜已经开户的股民作为资产配置的一个品种。在一波行情将起的时候,将其作为一种套利工具也非常合适。
六、现货黄金
现货黄金也叫国际现货黄金和伦敦金,是一种黄金的即期交易,即在交易成交后交割或数天内交割。现货黄金交易是利用资金杠杆原理进行的一种合约式买卖。根据国际黄金保证金合约的交易标准,利用1 盎司的价格,可以购买100 盎司的黄金交易权。利用这100 盎司的黄金交易权进行买涨卖跌,从而赚取中间的差额利润。如果补足差价,则可以提取实物黄金,最低为100盎司。
伦敦金是一种国际性的投资产品,由各黄金公司建立交易平台,以杠杆比例的形式向坐市商进行网上买卖交易。伦敦金每天的交易量巨大,日交易量约为20 万亿美元,因此号称世界第一大股票。没有任何财团和机构能够人为操控如此巨大的市场,所以该市场没有庄家,完全靠市场自发调节。另外,该市场交易规范,自律性强,法规健全,非常适合个人进行投机交易。
对于伦敦金的投资特点和交易规则,后面会进行详细的介绍。
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