五因子资产定价模型及实证应用

定　　价：75 元

丛书名：南昌大学青年学者经管论丛

• 作者：高春亭 著
• 出版时间：2018/7/1
• ISBN：9787520128858
• 出 版 社：社会科学文献出版社

• 中图法分类：F832.51 
• 页码：178
• 纸张：胶版纸
• 版次：1
• 开本：16开

内容简介

　　金融市场是一个充满活力的市场，对这个市场运行规律的研究是金融研究的一个重要领域。
　　《五因子资产定价模型及实证应用》首先在构建投资组合的基础上，综合使用时间序列回归分析、GRS检验和Fama—MacBeth两步法等对五因子资产定价模型在我国的表现进行了实证研究。然后，将五因子资产定价模型应用于流动性定价、IPOs长期表现、基金绩效表现等多个方面，探讨了我国金融市场的运行规律。
　　《五因子资产定价模型及实证应用》适合金融、经济和统计相关从业人员、研究人员以及高校师生阅读。

作者介绍

　　高春亭，1982年7月生，河北衡水人，南昌大学经济管理学院讲师，博士。主要从事金融计量、金融风险等领域的研究。近年来，先后在Economic Modelling、《管理工程学报》等国际和国内学术期刊上以首作者发表学术论文数篇。

目 录

第一章 绪论
一 研究背景与研究意义
二 研究内容与分析框架
三 研究思路与研究方法
四 研究特色与创新之处

第二章 资产定价理论回顾与相关文献综述
一 资产定价理论发展回顾
二 国内外相关实证研究文献综述
三 本章小结

第三章 五因子资产定价模型在中国股市的适用性研究
一 五因子资产定价模型的主要理论
二 样本选取和研究设计
三 实证研究
四 实证结果再分析
五 本章小结

第四章 五因子资产定价模型在牛熊市状态下的表现研究
一 牛熊市状态的划分
二 牛熊市状态下的平均收益特征
三 实证研究
四 实证结果的再讨论
五 本章小结

第五章 五因子资产定价模型在流动性定价研究中的应用
一 流动性的测度
二 样本选取与研究设计
三 实证分析
四 本章小结

第六章 五因子资产定价模型在IPOs长期表现研究中的应用
一 引言
二 IPOs长期表现的研究方法
三 样本选取与描述性统计分析
四 实证结果及分析
五 本章小结

第七章 基于五因子资产定价模型和GCT回归模型的基金绩效分解
一 引言
二 变量定义和研究方法
三 样本选取与描述性统计分析
四 实证结果及分析
五 本章小结

第八章 研究结论与展望
一 研究结论与启示
二 研究不足之处与展望

参考文献
后记