《我国民营银行市场准入-退出机制研究》将产业经济学中的产业组织理论应用到民营银行的研究中,从民营银行的市场准入与退出壁垒入手,通过定性和定量分析相结合的方式,探究我国银行业监管在民营银行准入-退出监管中存在的不足,继而对完善我国市场化的民营银行市场准入-退出机制提出构想,
首先,利用结构法中SCP范式研究我国银行业结构,按照贝恩的市场结构分类,发现我国2003-2017这15年间市场结构从寡占Ⅲ型发展到寡占Ⅳ,竞争程度明显增强。同时将银行业市场结构与银行盈利能力进行关联分析,发现我国银行业符合SCP范式结论,即市场集中度与盈利能力呈正相关,与清偿指标、风险指标和流动性指标呈反相关,、其次,利用结构法中PR模型对我国银行业竞争程度进行考察,并分别对国有银行和股份制银行进行回归分析,得出与结构法相同的结论:民营资本进入银行业会带来行业整体竞争度的提高,进而带来银行业发展质量的深层次提升。最后,提出完善我国民营银行准入-退出机制,引导民营资本进行银行业的现实选择是现有金融机构的存量产权改革,在试点银行的基础上对民营银行实行分级牌照管理。另外,建立健全相关法律,完善最后贷款人制度,建设存款准备金制度,推进利率市场化等,为民营银行的健康有序发展提供保障。
民营银行一直是金融学界讨论的热点问题,与民营银行相关的概念界定、现实路径、准入时机、退出机制等相关问题也一直备受热议。随着我国民营经济的发展,民营经济融资“瓶颈”的解决和融资结构的优化问题成为我国经济可持续发展的重要课题;同时,民营企业溢出的民间资本通过多年的积累,渗人民间借贷活动当中,作为对民营企业正规融资渠道不畅的回应,地下金融活动发展迅速,但由于长期游离于国家监管体制之外,其间伴随着高利贷和违法犯罪活动,急需良好的疏通渠道;我国加入世界贸易组织后,承诺对金融业全面开放,为求得与外资相同的国民待遇,民营资本试图利用自身优势进入银行业,与国有银行和外资银行共同发展。在上述背景下,为强化我国银行业的竞争机制,构建产权结构多元化的银行体系,同时防范金融风险的发生和扩散,民营银行的市场准人一退出机制被提上日程。围绕什么是民营银行、为什么发展民营银行、发展民营银行的现实路径选择,以及民营银行的市场准入-退出机制怎样完善等问题尚未达成共识,值得深入研究和探讨。
本书运用产业经济学中的产业组织理论,从民营银行市场准入与退出壁垒人手,通过定性和定量分析相结合的方式,探究我国银行业监管在民营银行准人-退出监管中存在的不足,通过对国外成功经验的考察与借鉴,继而对建设我国市场化的民营银行市场准入-退出机制提出构想,共分为七章进行研究。
第一章绪论,通过研究相关文献,突破以往研究的局限性,论述从民间资本逐利的本质出发,认为民间资本进入银行业的根本目的是追求垄断行业的垄断利润,而基于银行业的特殊性,需要设置准人一退出壁垒规制民营资本不能随意进出,避免出现过度竞争和风险外部化。是否引入民营银行,怎样建设民营银行需要对银行业结构与整体盈利水平进行具体分析,进而在以下章节对民营银行市场准入-退出机制进行探讨。
第二章民营银行市场准入-退出相关理论研究。首先对民营银行的定义、产业经济学中进入和退出壁垒的概念在本书中的应用范围给予界定。本书认为民营银行的定义最该强调的是“民有”,即最重要的是产权组成,以及产权带来的经营权、收益权等权利归于民间和私人,与国营、官营对立。因此,民营银行是由非国有资本全额出资或控股,经营权和受益权等各种产权依法留归资本所有者的商业银行。同时,民营银行在《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国商业银行法》框架内,并接受相关金融监管部门的监管。本书中提及的民营银行均按这一定义展开讨论。
按照威廉·鲍莫尔(William Baumol)的定义剔除了结构性进入壁垒中规模经济和产品差异化因素,以及绝对成本优势中的固定成本,并将制度性进入壁垒容纳进来。从我国民营银行的角度出发,作为市场的潜在进入者,规模效应和绝对成本优势作为国有商业银行的效率租金必然存在。在我国的现实情况下,制度性进入壁垒因素影响明显。因此,本书研究的重点主要运用的是鲍莫尔的进入壁垒定义。
第三章我国银行业市场结构与竞争程度的分析。运用结构法的SCP范式和非结构法的PR模型对我国银行业结构中的市场集中度和市场中竞争强度进行实证检验。按照计量经济学方法,从集中度的角度来考察市场结构,利用卖方集中比率(CRn)检验的结果发现,按照乔·贝恩(Joe S.Bain)的市场结构分类,2003-2017年银行市场结构从寡占Ⅲ型发展到寡占Ⅳ型。对国有银行的股份制改造,对国外银行的市场开放,以及成立国有股份制银行,明显降低了我国银行业市场集中度。同时,对银行业盈利能力进行关联分析,发现伴随我国银行业集中度的下降,银行业盈利能力增强。国有垄断结构并未给我国银行带来高收益率,股份制银行的建立和外资银行的进入,寡头垄断向垄断竞争格局发展,使银行业整体竞争机制增强,绩效指标普遍提高。
高菲,吉林大学经济学博士,首都经贸大学工商管理博士后,曾发表沦文《金融危机背景下国有企业经济功能和社会责任的思考》、《吉林省科技企业金融支撑问题研究》、《中国-欧盟:老工业基地资源型城市复兴——瑞士森林产业发展中政府的作用》等,参与教育部课题“东北老工业基地振兴的金融支持”、国家社科基金重点项目“深化国有企业改革问题研究”等多项课题。主要从事金融政策分析、国有企业改革等方向的研究工作。
第一章 绪论
一、选题背景和现实意义
(一)选题背景
(二)现实意义
二、国内外研究综述
(一)国外相关研究综述
(二)国内相关研究综述
三、研究思路与框架结构
(一)研究思路
(二)基本框架结构
四、主要研究方法
(一)规范分析与实证分析相结合
(二)定性分析与定量分析相结合
(三)静态分析与动态分析相结合
(四)归纳方法与演绎方法相结合
(五)国内与国外相结合
五、力图实现的创新
(一)研究切入点的创新
(二)研究内容的创新
第二章 民营银行市场准入一退出相关理论研究
一、相关概念的界定
(一)民营银行
(二)进入壁垒
(三)沉淀成本
二、“结构-效率”说与“效率-结构”说
(一)哈佛学派的“结构-效率”说
(二)芝加哥学派的“效率-结构”说
三、可竞争市场理论
第三章 我国银行业市场结构与竞争程度的分析
一、市场结构与绩效:结构法的分析
(一)SCP范式研究的相关指标
(二)对我国银行业市场集中度的考察
(三)我国银行业市场结构与市场绩效的关联分析
二、我国银行业市场竞争程度:非结构法的分析
(一)非结构法分析模型
(二)运用PR模型评估我国银行业竞争程度
第四章 我国民营银行市场准入的制度变迁与现存壁垒
一、我国民营银行市场准入的制度变迁
(一)民营资本进入银行业
(二)民营银行试点
二、我国民营银行市场准入的制度壁垒
(一)显性制度壁垒
(二)隐性制度壁垒
……
第五章 我国民营银行市场退出机制研究
第六章 国外商业银行市场准入-退出机制经验借鉴
第七章 我国民营银行市场准入-退出机制设计
参考文献